Theo Bộ luật Thu nhập Nội bộ (IRC) tại Hoa Kỳ, các tài khoản hưu trí khác nhau như: IRA truyền thống, Roth IRA, SEP IRA hoặc tài khoản kế hoạch 401k yêu cầu người ủy thác đủ điều kiện hoặc người giám sát, thay mặt chủ sở hữu IRA giữ tài sản IRA. Người ủy thác / người giám sát cung cấp quyền giám hộ tài sản, xử lý tất cả các giao dịch, duy trì các hồ sơ khác liên quan đến họ, nộp các báo cáo IRS cần thiết, đưa ra các tuyên bố của khách hàng, giúp khách hàng hiểu các quy tắc và quy định liên quan đến một số giao dịch bị cấm và thực hiện các nghĩa vụ hành chính khác thay mặt chủ tài khoản hưu trí tự định hướng.

Người giám sát tài khoản hưu trí tự định hướng (còn được gọi là "người giám sát IRA tự định hướng" hoặc "người giám sát 401k tự định hướng") không nên nhầm lẫn với ngân hàng giám sát, nơi cung cấp nghiêm ngặt việc bảo vệ chứng khoán. Mặc dù người giám sát tài khoản hưu trí tự định hướng có thể cung cấp quyền giám hộ cho chứng khoán, nhưng thông thường, nó sẽ chuyên về tài sản không bảo đảm hoặc đầu tư thay thế. Ví dụ về các khoản đầu tư thay thế sẽ là: Bất động sản, kim loại quý, thế chấp tư nhân, cổ phiếu công ty tư nhân, LP dầu khí, ngựa và sở hữu trí tuệ. Các loại tài sản này yêu cầu chuyên môn hóa về phía người giám sát do sự phức tạp của tài liệu cần có để giữ các khoản đầu tư thay thế tuân thủ IRC.